现在的银行理财还可以买吗?

作者: 理财规划小编   2020-01-10 16:14

  买任何理财产品无非是考虑三个因素:安全性、收益性和流动性。当然,更多人考虑的只是安全性和收益率。现在监管要求银行保本型理财产品退出市场,资管打破刚兑,投资者要自担风险、自负盈亏,的确,投资银行理财产品风险是增大了。而且相比前两年普遍能达到4、5个点以上的收益率来比较,现在银行理财产品的收益率也下降了,但并非意味着银行理财产品就不能买了。

  过去实行刚兑的好处就是本金不会亏损,但是坏处就是收益率也比较平均,不会太高也不会太低;说白了,就有点类似于大锅饭平均主义,银行没太大追求业绩的动力。反正到期要兑付了,就发一个新产品募集资金,然后用募集来的资金去兑付到期产品,这样类似于击鼓传花的游戏大家都在玩的话,积累的就是银行的系统性风险,终归有一天会崩盘,不打破刚兑,最终就得是国家也就是全体纳税人来为银行和资管机构的不负责任埋单。
 
  这两年有些地方银行就已经暴露了这方面的风险。现在很多银行还在玩这个游戏,比如这两年大火的假结构性存款就是将那些保本理财产品换了个名字而已,而监管叫停假结构性存款和大额存单、智能存款的提前支取靠档计息也都是同样的意思,就是防止系统性风险。否则,最终受损的还是投资者本人。
 
  打破刚兑,国家不再兜底,实际就是打破平均主义,用市场化机制来实现银行和资管机构在理财方面的优胜劣汰,淘汰那些不合格的机构,让优秀的机构脱颖而出,投资者要承担风险的同时,也有机会获取更高的回报。这也是金融市场深化改革的必然,就是供给侧改革在金融领域的表现形式之一。
 
  对于投资者来说,产品供应改革了,投资行为也要相应跟着变化。因为收益和风险是相对应的,那么投资者也就会出现分化。一部分能承受较高风险的投资者就可以选择那些高收益理财产品;而风险承受能力较低的投资者就可以选择安全系数更高的产品,真正做到各得其所,各安其命。而普通投资者要做的是,就是准确评估自己的风险承受能力和风险偏好,真正做到从这两点来匹配合适的理财产品。
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