什么是表内融资,它的方式有哪些,它与表外融资有什么关系?

作者: 理财规划小编   2019-10-06 06:49

    会计准则要求会计核算遵循“实质重于形式”的原则,这其实已经从很大程度地避免了一些表外业务,包括表外融资。

    表外融资和表内融资,是从负债是否在资产负债表体现这个角度,对融资的区分。
 
    简单地说,表外融资就是负债(或者说,未来会带来现金流出的经济活动)不体现在资产负债表,而表内融资自然就是指负债会体现在资产负债表。
 
    表内融资很容易理解,常见的比如,向银行或者其它金融机构举债,欠供应商或者员工的钱,发行债券或股票募集资金。这些归集起来又会分为:股权融资和债权融资两种。
 
    而表外融资则有一定的特殊性,常常是跟一些特殊的协议有关。典型的比如保理业务。
 
    最早的时候,对方还有追索权的保理业务,是可以不体现在负债表的,这样一来,企业在资产负债表上操作的空间就很大,比如上市公司可以把自己的应收账款,全部打包卖给一个资产管理公司,然后资产负债表应收账款就不体现了,而是现金。但实际上,未来如果资管公司向客户收钱失败,是还需要上市公司还债的,这其实是一笔隐形的负债,但却没有体现在资产负债表。
 
    现在会计准则要求对这类保理业务必须在资产负债表继续体现,就是在预防表外业务。
 
    但是,所谓“上有政策下有对策”,表外融资还是会存在。
 
    比如保理业务。
 
    A公司的有追索权的应收账款不能体现,那A公司就直接进行债务挪移,通过A公司的关联方,把A公司的应收账款全部卖给关联方B公司,B公司也不要求追索权。
 
    这样A公司的资产负债表就好看了,风险就由B公司承担,但因为B公司是A公司的关联方,打断骨头还连着筋,最后真有问题还是一起下油锅。
 
    那类似的,还有一些长期租赁业务,体现在账面上,可能只是每年或者每个月的利息,但实际上,未来的几年甚至几十年,都需要为租赁支付大额的利息,那对公司来说,也是隐形的负债,所以,从严谨性的角度考虑,这也是表外融资。
 
    最新的准则要求,在界定经营性租赁和融资租赁业务时,已经越来越清晰,与之有关的表外负债也会越发不能遁行吧。
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